Ons toets of-momentum strategieë winsgewend te bly na oorweging van die mark fricties veroorsaak deur handel. Intra-dag data word gebruik om alternatiewe maatreëls van proporsionele (verspreiding) en nie-proporsionele (prys impak) handel koste te skat. 'N deursnee-model van die verhouding tussen handel koste en vaste kenmerke gebruik word om koste buite-monster te voorspel. Die prys impak modelle impliseer dat abnormale opbrengste te portefeulje strategieë daal met portefeulje grootte. Ons bereken gelykbreekpunt fonds groottes wat lei tot nul abnormale opbrengste. Benewens algemeen bestudeer equal - en waarde-gelaaide momentum strategieë, lei ons 'n likiditeit geweeg strategie ontwerp om die koste van ambagte verminder. Gelyk-geweegde strategieë uit te voer die beste voor die handel koste en die ergste nadat handel koste. - Likiditeit geweeg en hibriede likiditeit /-waarde geweeg strategieë het die grootste gelykbreekpunt fonds groottes: konserwatief, $ 5 biljoen of meer (relatief tot Desember 1999 markkapitalisasie) kan belê in hierdie-momentum strategieë voor die oënskynlike wins geleenthede verdwyn. aflaai Info Om ons kennis, hierdie item is ongelukkig nie beskikbaar vir aflaai. Om uit te vind of dit beskikbaar is, is daar drie opsies: 1. Gaan hieronder onder "Verwante navorsing" of 'n ander weergawe van hierdie item is aanlyn beskikbaar. Statistiek korreksies Wanneer versoek om 'n regstelling, noem asseblief handvatsel se hierdie item: RePEc: WPA: wuwpfi: 0308004. Sien algemene inligting oor hoe om materiaal te verbeter in RePEc. Vir tegniese vrae oor hierdie item, of sy skrywers, titel, abstrakte, bibliografiese reg of laai inligting, kontak: (EconWPA) As jy hierdie item het geskryf en is nog nie geregistreer is by RePEc, raai ons jou aan dit hier doen. Dit laat jou profiel te skakel. Dit laat jou ook toe om potensiële aanhalings aanvaar om hierdie item dat ons onseker is oor. As verwysings is geheel en al ontbreek, kan jy dit byvoeg deur gebruik te maak van hierdie vorm. As die volle verwysings 'n item aanbied wat in RePEc is, maar die stelsel het nie verwys na dit, kan jou help met hierdie vorm. As jy weet van die vermiste items met verwysing na hierdie een, kan jy ons help skep die skakels word deur die toepaslike verwysings in die dieselfde manier as hierbo, vir elke verwys item. As jy 'n geregistreerde skrywer van hierdie item, kan jy ook wil hê dat die blad "aanhalings" so jou profiel, as daar dalk 'n paar aanhalings wag vir bevestiging. Neem asseblief kennis dat regstellings 'n paar weke kan neem om te filter deur die verskillende RePEc dienste.
No comments:
Post a Comment